عمليات الاستحواذ تستمر لإنقاذ النظام المصرفي

ارتفعت أسهم First Citizens Bank بما يقارب 45 ٪ اليوم بعد أنباء عن أنه سيشتري حصة كبيرة من بنك وادي السيليكون المنهار وتعتبر الصفقة ثاني عملية استحواذ على بنك منهار في غضون عدة أسابيع بوساطة شركة التأمين على الودائع الفيدرالية وعززت الصفقة أسهم البنوك متوسطة الحجم الأخرى التي تعرضت لضغوط في أعقاب الانهيار وستشهد الصفقة شراء First Citizens  بحوالي 72 مليار دولار من أصول بنك Silicon Valley بخصم 16.5 مليار دولار.

ارتفع سهم First Republic Bank بأكثر من 10 في المائة اليوم بعد أن أشار المسؤولون الحكوميون في أواخر الأسبوع الماضي إلى أنهم على استعداد لتقديم المزيد من المساعدة لدعم البنوك المتعثرة وقالت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إن فشل SVB قد يكلف صندوق تأمين الودائع ، الذي دفعته البنوك الأعضاء  حوالي 20 مليار دولار وهذا من شأنه أن يجعل SVB الفشل الأكثر تكلفة في تاريخ صندوق ودائع التأمين في الولايات المتحدة والذي بدأ في عام 1933  متجاوزا الخسارة البالغة 12 مليار دولار التي تكبدتها مع فشل IndyMac في بداية الأزمة المالية العالمية في عام 2008 

يبدو أن First Citizens قد أبرم صفقة جيدة  لـ SVB بالإضافة إلى محفظة قروض SVB البالغة 72 مليار دولار والتي يتم الحصول عليها بخصم 20 % تقريبًا وسيحصل First Citizens أيضا على 35 مليار دولار نقدا مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية  وسيتم الاحتفاظ بالسندات والأصول الأخرى التي انخفضت قيمتها والتي أدت في البداية إلى انخفاض أسهم SVB  بالإضافة إلى ذلك  سيتقاسم المنظم والمقرض الخسائر والتعويضات المحتملة على القروض التجارية التي قدمتها SVB وهي خطوة قال المواطنون إنها ستوفر "مزيدا من الحماية السلبية ضد خسائر الائتمان المحتملة .... تأتي هذه الصفقة في أعقاب عملية استحواذ مماثلة تم الإعلان عنها قبل أسبوع لبنك Signature وتم بيع عملياته إلى شركة Flagstar المملوكة لبنك نيويورك كوميونيتي كجزء من تلك الصفقة اضطرت مؤسسة التأمين الفيدرالية FDIC للاحتفاظ بما قيمته 60 مليار دولار من قروض Signature. وقد قدرت الوكالة الفيدرالية أن فشل بنك سيجنتشر وحله قد يكلف صندوق التأمين التابع لمؤسسة التأمين الفيدرالية 2.5 مليار دولار والجدير بالذكر ان انهيار بنك وادي السليكون  جاء بعد أن سحب عملاء البنك المليارات من حساباتهم وانخفضت قيمة الأصول التي كان ينظر إليها سابقا على أنها آمنة مثل سندات الخزانة الأمريكية وسندات الرهن العقاري المدعومة من الحكومة بشكل كبير في مواجهة الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي 

قسم الدراسات والأبحاث - الأكاديمية العربية للأعمال